Anglo American, elmas devi De Beers’ı satışa çıkarıyor: Eski CEO’lar harekete geçti

Anglo American, küresel elmas talebindeki düşüşe ve zorlu piyasa koşullarına rağmen De Beers’taki çoğunluk hissesini satmak üzere resmi süreci başlatmaya hazırlanıyor. Şirketin De Beers’taki yüzde 85’lik payının, 4,9 milyar dolarlık defter değerinin oldukça altında bir bedelle el değiştirebileceği belirtiliyor.

ŞİRKETİN İKİ ESKİ CEO’SU TEKLİFLERLE İLGİLENİYOR

Financial Times’ta yer alan habere göre, De Beers'ın eski CEO’ları Bruce Cleaver (2023’e kadar görevdeydi) ve Gareth Penny (2005-2010 arasında yönetti) şirketi satın almak için ayrı ayrı teklif hazırlıyor. Ancak her iki isim de henüz gerekli finansmanı sağlayabilmiş değil. Cleaver, Penny ve Anglo American bu iddialarla ilgili yorum yapmadı.

DEFTER DEĞERİNİN YARISINA BİLE SATILMAYABİLİR

De Beers'in 4,9 milyar dolarlık bir defter değeri var, ancak bankacılara göre elmas piyasasındaki kötü koşullar, Anglo'nun yüzde 85'lik hissesini bu değerlemenin yarısına bile satmakta zorlanabilir.

KÜRESEL ELMAS SATIŞLARI DÜŞTÜ

Londra'da listelenen Anglo, Covid-19 salgınından sonraki yıllarda küresel elmas satışlarının düşmesi, sentetik elmaslardan gelen rekabet ve Çin ile ABD'deki zayıf talep nedeniyle son iki yılda De Beers için iki kez değer düşüklüğü yaşadı.

2 MİLYAR DOLARLIK ENVANTERİ VAR

Üretimi azaltmasına rağmen De Beers hala yaklaşık 2 milyar dolarlık envantere sahip. Geliri ise, 2024'teki aynı döneme kıyasla bu yılın ilk çeyreğinde yüzde 44 düştü.

De Beers ile planlanan ayrılık, Anglo American’ın geçtiğimiz yıl BHP’nin 39 milyar sterlinlik düşmanca devralma girişimini engellemek amacıyla oluşturduğu yeniden yapılandırma planının bir parçasını oluşturuyor.

Bu kapsamda şirket, nikel birimini elden çıkardı, 11 milyar dolarlık platin şirketi Valterra’yı devretti ve bu şirket kısa süre önce Londra’da ikincil halka arz gerçekleştirdi. Ayrıca Avustralya’daki kömür madenlerini Peabody’ye satmak üzere bir anlaşmaya vardı. Ancak Mart ayında yaşanan bir patlama sonrası madenlerden birinde meydana gelen beklenmedik kapanış nedeniyle bu satış sürecinde anlaşmazlık yaşandı.

TEKLİF ÇIKMAZSA HALKA ARZ OLACAK

Anglo, De Beers'in elden çıkarılması için "çift yönlü" bir yaklaşım izleyen bankacılarla anlaştı; bu bankalar bir yandan satış sürecini yürütürken, diğer yandan da cazip bir teklif ortaya çıkmaması durumunda olası bir halka arza hazırlanıyor.

Ancak bankacılar, elmas sektöründeki kötü koşullar nedeniyle potansiyel alıcı alanının dar olduğunu söylüyor.

YÜZDE 15 HİSSESİ BOTSVANA HÜKÜMETİNE AİT

De Beers’ın %15’lik hissesi Botsvana hükümetine ait. Hükümet, bu payı artırmak istediğini ve şirketin geleceğinde önemli bir rol oynayacağını açıkladı. Anglo ile Botsvana hükümeti, yılın başında 30 yıllık yeni bir lisans anlaşmasına imza attı.

Uluslararası Elmas Danışmanları şirketinden Rob Wake-Walker ise “Piyasadaki genel kanaat, bu sürecin kontrolünün büyük ölçüde Botsvana hükümetinde olduğu yönünde. Böyle kritik bir varlıkta daha büyük bir pay istememeleri düşünülemez” değerlendirmesinde bulundu.

Anglo American, De Beers’ın elden çıkarılmasının piyasa koşullarına bağlı olarak 2026’ya kadar uzayabileceğini ve bunun şirketin yeniden yapılanma sürecinin son adımı olacağını belirtti.

patronlardunyasi.com