HSBC'den Türk bankacılık sektörü analizi

HSBC, Türk banka hisselerine ilişkin hedef fiyatlarını güncelledi. Banka, Akbank, İş Bankası, Yapı Kredi Bankası ve Garanti BBVA için hedef fiyatlarını yükseltirken; Akbank ve Garanti BBVA için tavsiyesini de değiştirdi.

İngiltere merkezli dev banka HSBC,  Türk banka hisselerine ilişkin hedef fiyatlarını güncelledi. Cihan Saraoğlu’nun da aralarında olduğu analistler tarafından kaleme alınan 29 Mayıs tarihli değerlendirmede, “Türk özel bankalarına ilişkin görüşlerimizi, faizlerdeki son değişiklikleri, 1. çeyrek 2024 sonuçlarında ortaya çıkan operasyonel eğilimleri ve bireysel bankacılık tarafında varlık kalitesindeki bozulmaya ilişkin erken işaretleri dikkate alarak yeniden düzenliyoruz” denildi.

“Kârlılığın sadece yıllık olarak ortalama yüzde 4 artmasını beklediğimiz 2024 yılı hâlâ bir geçiş dönemi gibi görünüyor. 2025 yılına gelindiğinde, enflasyonun yüzde 30’a doğru yavaşlayarak, net faiz marjı büyümesi için yeterli alan bırakmasını bekliyoruz” ifadeleri kullanılan değerlendirmede, Garanti BBVA hariç olmak üzere, 2025 yılı kârlılıklarının büyük ölçüde fiyatlanmış olduğuna inanıldığı belirtildi. Görece daha güçlü net faiz marjı dinamikleri ile daha iyi faaliyet giderleri kontrolünün değerlemesine yansıtılmadığı görüşü nedeniyle kurum, Garanti hissesi için tavsiyesini ‘Al’a yükseltti.

HSBC'nin Türk bankaları için yeni hedef fiyatları

Akbank için hedef fiyatını 56,5 TL'den 70 TL'ye yükseltti; tavsiyesini "al" dan "tut"a indirdi.
İş Bankası C için hedef fiyatını 10,62 TL'den 17,3 TL'ye yükseltti.
Yapı Kredi Bankası için hedef fiyatını 27,5 TL'den 37 TL'ye yükseltti.
Garanti BBVA için hedef fiyatını 57,35 TL'den 120 TL'ye, tavsiyesini "tut" tan "al"a yükseltti.

 

patronlardunyasi.com