EasyJet için 7,7 milyar dolarlık yeni teklif hisseleri yüzde 13 artırdı

Apollo, EasyJet'in tamamını hisse başına 7,15 sterlin (9,61 dolar) nakit bedelle satın almayı teklif etti. Bu teklif, şirketi 5,7 milyar sterlin (yaklaşık 7,66 milyar dolar) değerlemeyle fiyatlıyor.

CASTLELAKE'İ GERİDE BIRAKTI

Apollo'nun teklifi, kısa süre önce EasyJet'e talip olan özel sermaye şirketi Castlelake'in teklifini geride bıraktı. Castlelake hisse başına 6,90 dolar teklif etmiş ve nihai teklifini sunmak için 3 Ağustos'a kadar süre almıştı.

EasyJet yönetimi, Apollo'nun teklifinin hissedarlara daha yüksek değer sunduğunu belirterek, artık Castlelake'in teklifini destekleme eğiliminde olmadığını açıkladı.

Şirket açıklamasında, Apollo teklifinin "değer, stratejik uyum ve işletmenin uzun vadeli yönetimi açısından cazip bir kombinasyon" sunduğu ifade edildi.

HİSSEDARLARA İKİNCİ SEÇENEK

Apollo, nakit ödeme seçeneğinin yanı sıra hissedarlara farklı bir alternatif de sundu. Buna göre yatırımcılar isterlerse mevcut hisselerini Apollo'nun EasyJet yatırımı için oluşturacağı yeni yapıya devrederek şirkette dolaylı ortak olmaya devam edebilecek. Bu modelin ayrıntılarının ise taraflar arasında yapılacak görüşmelerle netleşeceği belirtildi.

PRİM DİKKAT ÇEKTİ

Apollo'nun teklifi, EasyJet'in perşembe günkü kapanış fiyatına göre yaklaşık yüzde 22 prim içeriyor.

Teklif ayrıca Castlelake'in ilgisinin kamuoyuna açıklandığı süreç öncesindeki 28 Mayıs kapanış fiyatına göre yüzde 81 daha yüksek bir değerlemeye işaret ediyor.

Perşembe günü 5,88 sterlinden kapanan EasyJet hisseleri cuma günü işlemlerde 677 pence seviyesine kadar yükselerek yaklaşık yüzde 15 prim yaptı. Şirket hisseleri yıl başından bu yana ise yaklaşık yüzde 15 değer kazanmış durumda.

SAVAŞ VE YAKIT MALİYETLERİ BASKI YARATIYOR

Satın alma yarışı, küresel havacılık sektörünün artan maliyet baskısıyla mücadele ettiği bir dönemde yaşanıyor. ABD-İran savaşı sonrasında jet yakıtı arzındaki sıkışıklık nedeniyle sektör genelinde maliyetler yükselirken, havayollarının kârlılığı da baskı altında bulunuyor.

EasyJet, 2026'nın ilk yarısında vergi öncesi 552 milyon sterlin zarar açıkladı. Geçen yılın aynı döneminde bu rakam 394 milyon sterlin seviyesindeydi. Şirket, Orta Doğu'daki gerilimin yakıt maliyetlerini artırdığını ve talep görünümünü olumsuz etkilediğini belirtti.

Bernstein analistleri ise Apollo'nun satın almasının EasyJet'in büyüme planlarının sürmesini sağlayabileceğini belirtirken, teklif edilen fiyatın ekonomik olarak anlamlı olabilmesi için şirketin tahminlerin çok üzerinde maliyet tasarrufu ve kârlılık artışı sağlaması gerektiğini vurguladı.

patronlardunyasi.com