Bankacılıkta asıl rekabet yeni başlıyor

Türk bankalarının son birkaç yılda  yabancılarla evlilik yapmak istemelerinin asıl nedeni, 2007 de devreye girecek olan Basel Kurallarına uyum sağlamanın tek başına yeterli olunamayacağından kaynaklanıyor. Bugüne kadar yabancı ortaklık düşünmeyen Türk bankaları, değişen konjonktüre ayak uydurmanın giderek zorlaştığı uluslarası finans piyasalarında en önemli sorun haline gelen güçlü sermaye yapısına sahip olmanın zorluğunu daha fazla hissetmeye başladılar. 1999 ve 2001 deki banka operasyonlarından sonra oluşmaya başlayan BDDK’nın da etkisiyle değişen Türk para ve sermaye piyasalarında, bankalar kendilerini artık kasalarını hazine kağıtları ile doldurmak ve repo yapmak yerine reel sektöre kredi verenin karlı çıkacağı bir oluşum içinde bulmaya başladı. Kısacası Türk bankacılık sistemi hiç olmadığı kadar batı standartlarında bankacılık yapmaya başladı.

 

YABANCILAR KREDİYİ MERKEZDEN ALIYOR

 

Ancak sektörü zorlayan çok şey var. Bunlaırn başında her ne kadar bankaların sermaye yeterlilik rasyoları % 35 lere yükseldiyse de Basel’in devreye girmesiyle bu oran çok daha aşağılara çekilecek ve asıl rekabet o zaman başlayacak. Türk pazarına girmek isteyen ve giren yabancı bankalar ile birlikte tüketici ve konut kredileri derken şimdi de mevduat faizlerinden reel sektör kredi faizlerine kadar büyük ve gizli bir yarış başladı. Mevduat kapma yarışı bir süre sonra faizlerin seviyesini yükseltecek. Yabancı  bankaların reel sektöre ucuz kredi vermesi yerli bankaları daha da zorlayacak. Gelelim en büyük soruna. Türk bankalarının ortalama ratingi ülkenin rating tavanına takıldığı için BB-‘yi geçemiyor. Yani dışarından bu notla hiçbir Türk bankası ucuz kredi temin edemez. Oysa Türkiye deki yabancı bankaların, merkezdeki notlarını kulanarak (genelde AAA ) yurt dışından merkez aracılığı ile ucuz kredi sağlaması yerli bankaların rekabet etmesini zorlaştıracak. Zira yerli bankalar dışarıdan LIBOR+3-5 arasında sendikasyon ve seküritizasyon kredisi sağlarken yabancı bankalar sadece LIBOR’un Avrupa daki çok düşük faiziyle borçlanabiliyorlar. Bu da yerli bankaların reel sektöre kullandıracağı kredileri en az 5 katı pahalı hale getiriyor.

 

RİSK METODU DÖNEMİ BAŞLIYOR