PD HABER MERKEZİ
Zorlu Holding şirketlerinden Zorlu Enerji, uluslararası yatırımcıların kritik sınav olarak gördüğü 60,5 milyon dolarlık Eurobond faiz ödemesine bir gün kala 147,6 milyon dolarlık varlık satışını tamamladı. Ancak satış bedelinin yarısından fazlası mevcut borçların kapatılmasına giderken, şirketin eline 65 milyon dolar nakit geçti.
Patronlar Dünyası'nın 20 Ekim'de duyurduğu Electrip Global Limited satışında beklenen gelişme yaşandı. Zorlu Enerji, 19 Ekim'de imzaladığı anlaşma kapsamında elektrikli araç şarj şirketindeki hisselerinin tamamını 22 Ekim itibarıyla devretti.
Kamuyu Aydınlatma Platformu'na (KAP) yapılan açıklama, satışın finansal ayrıntılarını da ortaya koydu.
148 MİLYON DOLARIN 83 MİLYONU KUVEYT'E OLAN BORCA GİTTİ
Zorlu Enerji, Türkiye'de ZES markasıyla elektrikli araç şarj ağı işleten Electrip Global'deki oy hakkına sahip A grubu payların yüzde 41,28'ine karşılık gelen hisselerinin tamamını Wren House Infrastructure LP ve Kuwait Investment Authority'ye (KIA) sattı.
Toplam 147 milyon 619 bin dolarlık satış bedelinin 82 milyon 619 bin dolarlık bölümü, Zorlu Enerji'nin Kuveyt Varlık Fonu ile yaptığı kredi sözleşmesinden kaynaklanan mevcut borçlarının kapatılması yoluyla karşılandı.
Kalan 65 milyon dolar ise Wren House Infrastructure tarafından nakden ödendi.
Böylece Zorlu Enerji, Electrip Global'deki ortaklığını tamamen sonlandırırken 82,6 milyon dolarlık kredi borcunu kapattı ve 65 milyon dolarlık nakit kaynak elde etti.
60,5 MİLYON DOLARLIK FAİZ KAPIDA
Satışın tamamlanması, Zorlu Enerji'nin uluslararası tahvil piyasalarında yakından izlendiği kritik bir döneme denk geldi.
Patronlar Dünyası, 18 Ekim'de ABD merkezli yatırım kuruluşu Gramercy'nin Zorlu Enerji'nin tahvillerindeki sert değer kaybına ilişkin değerlendirmesini gündeme getirmişti.
Gramercy'nin 17 Ekim tarihli raporuna göre, şirketin Nisan 2030 vadeli dolar tahvilleri ekim ayının başından itibaren yaklaşık 7 puan gerileyerek nominal değerinin yüzde 50'sinin biraz üzerindeki seviyelere inmişti.
Yatırım kuruluşu, 23 Ekim'de yapılacak 60,5 milyon dolarlık faiz ödemesini şirketin yakın vadeli finansal görünümü açısından kritik bir sınav olarak değerlendirmişti.
65 MİLYON DOLARI YATIRIMLARA GİDECEK
Zorlu Enerji'nin KAP açıklamasında dikkat çeken bir başka ayrıntı ise nakit kaynağın kullanımına ilişkin plan oldu.
Şirket, tahsil edilen 65 milyon doların işlemden kaynaklanan vergilerin ödenmesinde ve elektrik dağıtım faaliyetleri kapsamında 2026 ve 2027 yıllarında yapılacak zorunlu yatırım harcamalarının karşılanmasında kullanılacağını bildirdi.
HOLDİNGDEN 19,4 MİLYAR LİRA ALACAK
Zorlu Enerji'nin finansal tablosu bir süredir uluslararası yatırımcıların yakın takibinde.
Patronlar Dünyası'nın 15 Eylül'de yayımladığı bilanço incelemesinde, şirketin 30 Haziran 2026 itibarıyla yaklaşık 60,8 milyar liralık finansal borcu bulunduğu ortaya konulmuştu.
Aynı dönemde Zorlu Enerji'nin ana ortağı Zorlu Holding'den finansman niteliğinde yaklaşık 19,4 milyar lira alacağı bulunuyordu. Bu tutarın 17,73 milyar liralık bölümü uzun vadeli olarak sınıflandırılmıştı.
Gramercy de şirketin yüksek faiz maliyetlerine, borçluluğuna ve negatif nakit yaratımına dikkat çekerek sermaye yapısının değerlendirilmesi gerektiğini belirtmişti.
Zorlu Enerji, 14 Eylül'de finansal danışman görevlendirdiğini de kamuoyuna açıklamıştı.
ÖNCE SERMAYE KOYMADI, SONRA TAMAMEN ÇIKTI
Zorlu Enerji'nin Electrip Global'den çıkışının ilk işaretleri eylül ayında gelmişti.
Şirket, 16 Eylül'de Electrip Global'in sermaye artırımında kendisine düşen 2,5 milyon euroluk katkıyı karşılamama kararı aldığını duyurmuştu.
Aradan yaklaşık bir ay geçtikten sonra 19 Ekim'de hisselerin tamamının satışı için anlaşma imzalandı. Üç gün sonra da devir işlemi tamamlandı.
Böylece Zorlu Enerji'nin Electrip Global'deki pay sahipliği ve iştirak ilişkisi tamamen sona erdi.
İKİNCİ KAP'TA FAİZ ERTELEME TALEBİ
Zorlu Enerji, 147,6 milyon dolarlık Electrip satışını tamamladığını duyurduğu günün akşamında kritik bir açıklama daha yaptı. Şirket, 23 Ekim'de ödemesi gereken 60,5 milyon dolarlık Eurobond faizini altı ay ertelemek için tahvil sahiplerinden muvafakat istedi.
22 Ekim saat 19.28'de Kamuyu Aydınlatma Platformu'na (KAP) yapılan açıklamaya göre, XS2926261426 ve US98977LAA44 ISIN kodlu tahvillerin 23 Ekim 2026 tarihli kupon ödemesinin 23 Nisan 2027'ye ertelenmesi için süreç başlatıldı. Şirket, tahvil koşullarına geçici ilave kısıtlamalar getirilmesini de teklif etti.
Electrip satışının 147,6 milyon dolarlık bedelinin 82,6 milyon doları kredi borçlarının kapatılmasında kullanılırken, 65 milyon doları nakit olarak tahsil edildi. Zorlu Enerji'nin bu tutardan yalnızca 4,5 milyon dolar daha düşük olan faiz ödemesini ertelemek istemesi dikkat çekti.
Şirket daha önce satıştan elde edilen nakdin vergiler ve elektrik dağıtım faaliyetlerindeki zorunlu yatırımlar için kullanılacağını açıklamıştı.
Faiz ertelemesi henüz kesinleşmedi. Talebin sonucu, tahvil sahiplerinin vereceği onaya bağlı.
patronlardunyasi.com