Teknoloji sektöründe yapay zekâ ve yarı iletken odaklı dev satın alma gerçekleşti. Honeywell'den ayrılarak faaliyetlerini sürdüren Solstice Advanced Materials, özel kimyasallar üreticisi Element Solutions'ı hisse ve nakit içeren 14,5 milyar dolarlık anlaşmayla satın alacağını açıkladı.
Anlaşma, üstlenilecek net borç dahil yaklaşık 14,5 milyar dolarlık şirket değerine ulaşıyor. Satın almayla birlikte elektronik, yarı iletken, veri merkezi ve yapay zekâ altyapısına yönelik ileri malzeme çözümleri sunan daha büyük bir küresel oyuncu ortaya çıkacak.
YAPAY ZEKA VE ÇİP PAZARINA ODAKLANACAK
Satın alma, özellikle yapay zekâ veri merkezleri ve yarı iletken sektöründe hızla artan talebi hedefliyor. Birleşen şirket; yarı iletken üretiminde kullanılan malzemeler, elektronik kimyasalları, soğutma çözümleri ve endüstriyel uygulamalar alanında daha güçlü bir konuma gelecek.
Solstice CEO'su David Sewell, işlemin şirketin elektronik, yapay zekâ altyapısı ve veri merkezi soğutma teknolojilerindeki büyümesini hızlandıracağını belirterek, Element Solutions'ın teknik uzmanlığı ve müşteri ilişkilerinin bu stratejiye önemli katkı sağlayacağını söyledi.
HİSSEDARLARA NAKİT VE HİSSE VERİLECEK
Anlaşma kapsamında Element Solutions hissedarları, sahip oldukları her hisse için 10 dolar nakit ile birlikte 0,5 adet Solstice hissesi alacak.
Bu teklif, Element Solutions hisselerini 50,10 dolar seviyesinde değerlerken, şirketin son kapanış fiyatına göre yaklaşık %15 prim anlamına geliyor. İşlem tamamlandığında Element hissedarları birleşik şirketin yaklaşık %44'üne sahip olacak.
6,8 MİLYAR DOLARLIK DEV YAPI OLUŞACAK
Birleşme sonrasında ortaya çıkacak şirketin 2025 yılı bazında yaklaşık 6,8 milyar dolarlık net satış hacmine ulaşması bekleniyor.
Şirket yönetimi, satın almanın tamamlanmasının ardından üç yıl içinde üretim optimizasyonu, tedarik zinciri verimliliği ve operasyonel iyileştirmeler sayesinde yıllık 180 milyon doların üzerinde maliyet sinerjisi elde etmeyi hedefliyor. Düzeltilmiş FAVÖK marjının ise yaklaşık %26 seviyesine çıkarılması planlanıyor.
VERİ MERKEZLERİNİN ENERJİ İHTİYACINA DA OYNUYOR
Birleşme yalnızca elektronik kimyasallarını değil, Solstice'in uranyum dönüşümü ve nükleer hizmetler faaliyetlerini de daha güçlü bir büyüme hikâyesinin parçası haline getiriyor.
Şirket yöneticileri, yapay zekâ veri merkezlerinin hızla artan enerji ihtiyacının nükleer enerji yatırımlarını desteklediğini, bu nedenle birleşik yapının hem yarı iletken hem de enerji tarafındaki büyümeden faydalanacağını ifade etti.
FİNANSMANI GOLDMAN SACHS SAĞLAYACAK
Solstice, satın almayı hisse ihracı, yeni borçlanma ve mevcut nakit kaynaklarıyla finanse edecek. Bu kapsamda Goldman Sachs, işlem için 4,7 milyar dolarlık köprü kredi taahhüdü verdi.
Her iki şirketin yönetim kurulları anlaşmayı oy birliğiyle onayladı. Satın almanın tamamlanabilmesi için hissedarların ve ilgili düzenleyici kurumların onayı gerekiyor. İşlemin 2027 yılının ilk yarısında tamamlanması bekleniyor.
Birleşme sonrasında şirket faaliyetlerini Solstice adı altında sürdürecek. David Sewell CEO olarak görevine devam ederken, Element Solutions CEO'su Ben Gliklich de şirketin yönetim kuruluna katılacak.
patronlardunyasi.com