Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), Ocak 2026 dönemine ait "Finansal Kesim Dışındaki Firmaların Döviz Varlık ve Yükümlülükleri" verilerini paylaştı.
Veriler, reel sektörün döviz yükümlülüklerindeki artış eğiliminin sürdüğünü ve net pozisyon açığının 197 milyar 591 milyon dolar seviyesine ulaştığını gösterdi.
Ocak ayında firmaların toplam döviz varlıkları 558 milyon dolarlık sınırlı bir azalış kaydederken, yükümlülükler tarafında 8 milyar 591 milyon dolarlık hacimli bir artış yaşandı. Varlık kompozisyonu incelendiğinde; türev varlıklardaki 1,59 milyar dolarlık ve yurt dışı doğrudan yatırımlardaki 681 milyon dolarlık artışa rağmen, ihracat alacaklarındaki 1,86 milyar dolar ve banka mevduatlarındaki 668 milyon dolarlık düşüş toplam hacmi aşağı çekti.
UZUN VADELİ BORÇLANMA TERCİHİ ÖNE ÇIKTI
Borç yapısının vade dağılımı, firmaların uzun vadeli borçlanmaya yöneldiğini kanıtlıyor. Ocak ayında yurt içinden sağlanan uzun vadeli krediler 2,7 milyar dolar artarken, yurt dışından sağlanan uzun vadeli kredilerde 1,95 milyar dolarlık yükseliş kaydedildi. Bu durum, firmaların döviz riskini daha uzun bir vadeye yayma stratejisi izlediğini gösteriyor.
Kısa vadeli finansal görünümde, reel sektörün döviz likidite tamponlarının zayıfladığı izleniyor. Ocak 2026 itibarıyla kısa vadeli varlıklar 147,7 milyar dolar, kısa vadeli yükümlülükler ise 141,2 milyar dolar olarak gerçekleşti.
Bu tablo sonucunda, kısa vadeli net döviz pozisyonu fazlası bir önceki aya göre 5,1 milyar dolar azalarak 6 milyar 558 milyon dolara geriledi. Kısa vadeli yükümlülüklerin toplam portföy içindeki payı ise yüzde 37 seviyesinde dengelendi.