Dünya

Halide TONGA

Milyarderlerin büyümelerinin arkasında yalnızca servet artışı bulunmuyor. Jeopolitik gerilimler, ticaret savaşları, yüksek faiz dönemi ve küresel ekonomik belirsizlikler, ultra zengin aileleri yatırımları üzerinde daha fazla kontrol sahibi olmaya yöneltiyor.

3,1 TRİLYON DOLARLIK VARLIK YÖNETİMİ

Bu kapsamda ise, milyarderlerin servetlerini yönetmekten şirket satın almalara, yapay zekâ yatırımlarından özel sermaye fonlarına kadar uzanan geniş bir alanda faaliyet gösteren ‘family office’ yapıları ortaya çıkmaya başladı.

İsviçre merkezli UBS Global Family Office Report 2025’e göre, bu ofisler 30’dan fazla ülkeyi kapsıyor.

Uluslararası danışmanlık şirketi Deloitte'a göre ise sayılarının 2030 yılına kadar 10 bin 720'yi aşmasını bekleniyor. Family office'lerin yönettiği varlık büyüklüğünün ise aynı dönemde 3,1 trilyon dolardan 5,4 trilyon dolara çıkacağı öngörülüyor.

BERNARD ARNAULT VE JEFF BEZOS GİBİ İSİMLER YATIRIM KARARLARINI BURADA ALIYORLAR

Günümüzde dünyanın en güçlü ailelerinin yatırım kararlarını family office’leri aracılığı ile aldıkları biliniyor. Örneğin, lüks devi LVMH'nin patronu Bernard Arnault'nun aile yatırım şirketi Agache, moda, teknoloji ve tüketim sektörlerinde milyarlarca dolarlık yatırımları yönetiyor.

Amazon'un kurucusu Jeff Bezos'un Bezos Expeditions adlı yatırım ofisi uzay teknolojilerinden yapay zekâ girişimlerine kadar birçok alanda faaliyet gösteriyor. Dell Technologies'in kurucusu Michael Dell'in MSD Capital'i ise yıllardır gayrimenkulden özel sermayeye kadar geniş bir yatırım portföyü yönetiyor.

FAMILY OFFICE BENZERİ YAPILARDAN YÖNETİM

Teknoloji milyarderleri Google'ın kurucuları Sergey Brin ve Larry Page gibi isimlere bakıldığında da servetlerinin önemli bölümünü family office benzeri yapılar üzerinden yönettikleri görülüyor.

KÜRESEL TİCARET SAVAŞLARI VE JEOPOLİTİK RİSKLER TEDİRGİN EDİYOR

UBS’nin 2025 yılındaki araştırmasına katılan 317 family office'in temsil ettiği ailelerin ortalama serveti 2,7 milyar dolar, yönetilen ortalama varlık büyüklüğü ise 1,1 milyar dolar seviyesinde bulunuyor. Ancak en büyük endişe küresel ticaret savaşları ve jeopolitik riskler olarak görülüyor.

YATIRIM TERCİHLERİ DEĞİŞİYOR

Yatırım tercihlerinde de değişimler öne çıkıyor. Geleneksel hisse senedi ve tahvil yatırımlarının yanında yapay zeka, veri merkezleri, altyapı projeleri ve özel kredi piyasaları dikkat çekiyor. Yapay zeka alanındaki yatırımlar da son 2 yıla bakıldığında hız kaydetti.

 HANGİ ÜLKELER ÖNE ÇIKIYOR?

Family office'ler sadece ABD ya da Avrupa ile sınırlı değil. Aynı zamanda Asya’da da benzer yapılarda hızlı bir büyüme yaşanıyor.  Özellikle Singapur, son yıllarda dünyanın önde gelen family office merkezlerinden biri haline geldi. Düşük vergi oranları, siyasi istikrar ve Asya pazarlarına erişim avantajı sayesinde çok sayıda milyarder aile yatırımlarını bu merkez üzerinden yönetmeye başladı.

2030’A KADAR 9,5 TRİLYON DOLARLIK AİLE SERVETİ TEMSİL EDİLEBİLİR

Deloitte'in tahminlerine bakıldığında ise, family office'lerin yönettiği servet 2030'a kadar 9,5 trilyon dolarlık aile servetini temsil edecek büyüklüğe erişebilir. Bu oran, family office’leri küresel finans sisteminin en etkili oyuncularından biri haline getirebilir.

patronlardunyasi.com