Yapılan açıklamaya göre Pershing Square, UMG’nin tüm hisselerini kapsayan bağlayıcı olmayan bir satın alma önerisini yönetim kuruluna iletti. Teklife göre hissedarlara hisse başına 5.05 euro nakit ödeme yapılacak, ayrıca yeni kurulacak “New UMG” şirketinden 0.77 hisse verilecek. Toplam teklifin hisse başına değeri 30.40 euro olarak hesaplanırken, bu rakam UMG’nin son kapanış fiyatına göre yaklaşık %78 prim anlamına geliyor.
Planlanan işlem kapsamında UMG’nin, Pershing Square SPARC Holdings ile birleşmesi ve yeni şirketin ABD’de kurulup New York Stock Exchange’te işlem görmesi hedefleniyor. Yeni yapının ABD muhasebe standartlarına göre raporlama yapacağı ve S&P 500 gibi büyük endekslere dahil olabileceği belirtiliyor.
Ackman, UMG’nin müzik işinde güçlü performans göstermesine rağmen hisse fiyatının çeşitli nedenlerle baskı altında kaldığını savundu. Bu nedenler arasında yatırımcı iletişimi eksiklikleri, ABD’de planlanan ikinci halka arzın ertelenmesi ve şirketin Spotify’daki 2.7 milyar euroluk hissesinin yeterince değerlenmemesi gibi unsurlar yer alıyor.
İşlemin yıl sonuna kadar tamamlanması öngörülürken, finansmanın büyük kısmının Pershing Square ve bağlı kuruluşları tarafından garanti altına alındığı ifade edildi.
Öte yandan UMG hisseleri son bir yılda yaklaşık %33 değer kaybetti. Ackman daha önce de şirketin ABD’de listelenmesi gerektiğini savunmuş, bu adımın kurumsal yatırımcı talebini artıracağını dile getirmişti.
patronlardunyasi.com