PD HABER MERKEZİ
Kanada enerji sektöründe milyar dolarlık bir satın alma anlaşmasına imza atıldı. Calgary merkezli petrol ve doğal gaz üreticisi Strathcona Resources, Greenfire Resources'ın tüm hisselerini satın almak üzere kesin anlaşmaya vardığını duyurdu.
Şirketlerin 8 Kasım'da yaptığı ortak açıklamaya göre satın alma işleminin toplam değeri, Greenfire'ın borçları dahil 2,7 milyar ile 2,9 milyar Kanada doları arasında olacak. Bu tutar yaklaşık 1,91 milyar ile 2,1 milyar ABD dolarına karşılık geliyor.
Anlaşmayla Strathcona, Kanada'nın en önemli petrol üretim merkezlerinden Alberta'daki petrol kumları sahalarında faaliyetlerini genişletecek.
HİSSEDARLARA NAKİT VEYA HİSSE SEÇENEĞİ
Satın alma anlaşması kapsamında Greenfire hissedarlarına iki farklı ödeme seçeneği sunulacak.
Hissedarlar, sahip oldukları her Greenfire hissesi karşılığında 11 Kanada doları nakit alabilecek ya da her bir hisselerini 0,25 Strathcona hissesiyle değiştirebilecek.
Nakit teklif, Greenfire'ın 6 Kasım 2026 tarihindeki kapanış fiyatına göre yaklaşık yüzde 39 prim içeriyor. Hisse değişimi seçeneğinde ise aynı tarihteki fiyatlar üzerinden yaklaşık yüzde 15 prim söz konusu.
Strathcona, hissedarların tercihlerine bağlı olarak yaklaşık 43 milyon ile 60 milyon arasında yeni hisse ihraç etmeyi ve 740 milyon Kanada dolarına kadar nakit ödeme yapmayı öngörüyor.
Greenfire'ın 30 Eylül 2026 itibarıyla yaklaşık 550 milyon Kanada doları net borcu bulunuyor.
İKİ ŞİRKETİN DE BÜYÜK ORTAĞI AYNI FON
Anlaşmanın dikkat çeken yönlerinden biri, satın alan ve satın alınan şirketlerin aynı yatırım fonunun kontrolünde bulunması.
Waterous Energy Fund, Greenfire Resources'ın yaklaşık yüzde 72'sine, Strathcona Resources'ın ise yüzde 57'sine sahip.
Fon, satın alma anlaşmasını destekleyeceğini ve Greenfire'daki hisseleri karşılığında nakit yerine Strathcona hisselerini tercih edeceğini açıkladı.
İşlemin tamamlanmasının ardından Waterous Energy Fund'ın birleşik şirketteki payının yüzde 60 ile yüzde 64 arasında olması bekleniyor.
Ortak büyük hissedarın varlığı nedeniyle iki şirketin yönetim kurulları, anlaşmanın değerlendirilmesi için bağımsız üyelerden oluşan özel komiteler kurdu. Finansal değerlendirme süreçlerinde Jefferies ve CIBC Capital Markets görev aldı.
3 MİLYAR VARİLİ AŞAN PETROL REZERVİ
Satın alma işlemiyle Kanada'nın petrol kumları sektöründe önemli bir üretim gücü ortaya çıkacak.
Şirketlerin açıklamasına göre birleşik işletmenin kanıtlanmış ve muhtemel petrol rezervleri 3 milyar varili aşacak.
Mevcut rezervlerin öngörülen üretim düzeyine oranı dikkate alındığında birleşik şirketin yaklaşık 54 yıllık rezerv ömrüne sahip olması bekleniyor.
Strathcona ve Greenfire, önümüzdeki beş yılda üretimlerini ayrı ayrı yıllık ortalama yüzde 11-12 oranında artırmayı hedefliyor.
Şirketler, birleşmenin sağlayacağı finansman olanaklarıyla yeni sondaj ve kapasite artırımı yatırımlarını hızlandırmayı planlıyor.
YILLIK 75 MİLYON DOLARLIK TASARRUF HEDEFİ
Strathcona yönetimi, satın almanın yalnızca üretim kapasitesini artırmakla kalmayacağını, maliyetler üzerinde de olumlu etki yaratacağını öngörüyor.
Şirket, birleşmenin ardından ilk yıl içerisinde yıllık yaklaşık 75 milyon Kanada doları tutarında operasyonel ve finansal sinerji sağlamayı hedefliyor.
Ayrıca Greenfire'ın vergi avantajlarından yararlanılması sayesinde Strathcona'nın nakit vergi ödeme yükümlülüğünün başlamasına ilişkin takvimin 2027'den 2031'e uzayabileceği belirtiliyor.
Şirketin hesaplamalarına göre bu durum, dört yılda yaklaşık 400 milyon Kanada doları nakit vergi tasarrufu sağlayabilecek.
GREENFIRE'IN YÖNETİMİ GÖREVİNE DEVAM EDECEK
Anlaşmanın tamamlanmasının ardından Greenfire'ın mevcut operasyonlarının Strathcona bünyesinde oluşturulacak SCR Central Athabasca adlı yeni iş birimi altında sürdürülmesi planlanıyor.
Greenfire Başkanı Colin Germaniuk'un da yeni birimin başkanlığını üstlenmesi bekleniyor.
Böylece Greenfire'ın mevcut yönetim ekibi, petrol üretim sahalarının günlük faaliyetlerini yürütmeye devam edecek.
SATIN ALMANIN 2027 BAŞINDA TAMAMLANMASI BEKLENİYOR
Anlaşmanın yürürlüğe girebilmesi için her iki şirketin hissedarlarından ve Kanada'daki ilgili düzenleyici kurumlardan onay alınması gerekiyor.
Hissedarların özel genel kurul toplantılarının Ocak 2027'de yapılması planlanıyor.
Gerekli onayların alınması halinde satın alma işleminin bu toplantıların ardından tamamlanması bekleniyor.
İşlemin sonuçlanmasıyla Greenfire Resources'ın Toronto ve New York borsalarındaki hisseleri işlemden kaldırılacak. Şirketin faaliyetleri Strathcona Resources çatısı altında birleşecek.
patronlardunyasi.com