Nikolaos Panigirtzoglou liderliğindeki ekip notunda, iki sektör arasındaki değerleme farkının eninde sonunda daralması gerektiğini belirtti. Ekip, bu durumun nasıl gelişebileceğine dair iki senaryo ortaya koydu.
Stratejistlerin en olası olarak gördüğü iyimser senaryoda, yapay zeka hiper tırmanıcıları ve model sağlayıcıları, teknolojiyi devreye sokarak daha fazla para kazanabilecek. Öte yandan, olumsuz senaryoda ise çip üreticileri, müşterilerinin zararına iyi performans gösterecek. Bu durum, hiper ölçekli şirketlerin harcama hedeflerini olumsuz etkileyecek ve sonuçta çip talebini sınırlayacak.
Notta “Bu fark kapanmaya başlamazsa, teknik açıdan piyasada bir güven sorunu yaratabilir” ifadelerine yer verildi. Yatırımcılar, çip hisselerinin yaşadığı büyük kazanç dalgasının ardından bu hisselerin geleceği konusunda giderek daha tedirgin hale geliyor ve sektörün bir balon içinde olup olmadığına dair sorular gündemde. Philadelphia Yarı İletken Endeksi ikinci çeyrekte yaklaşık yüzde 90 artış kaydetmiş olsa da, yatırımcıların riskten kaçma ve düşüşte alım yapma arasında gidip gelmesiyle hareketlilik daha dalgalı bir hal aldı. Çip hisselerinden uzaklaşıp hiper ölçekli şirketlere yönelme eğiliminin başladığına dair bazı erken işaretler var.
Çarşamba günü Meta Platforms ve Alphabet gibi şirketleri içeren Bloomberg Magnificent 7 Endeksi yüzde 2,3 değer kazanırken, yarı iletken endeksi yüzde 6,3 düştü.
patronlardunyasi.com