Feramuz ERDİN
İstanbul Cumhuriyet Başsavcılığı’nın fon soruşturmasında attığı son adım, soruşturmanın para ve hisse trafiğini yatırımcı bazına kadar indirdiğini gösteriyor.
Başsavcılığın Terörizmin Finansmanı ve Aklama Suçları Soruşturma Bürosu tarafından yürütülen 2026/149004 sayılı soruşturma kapsamında, 22 Eylül 2026 tarihinde Merkezi Kayıt Kuruluşu’na (MKK) yeni bir müzekkere gönderildi.
Müzekkereyle soruşturma kapsamındaki fonların yatırımcı bazında alım-satım hareketleri, işlemlerin TL karşılıkları, yatırımcıların ellerindeki mevcut katılma payları ve bunların oranlarının belirlenmesi istendi.
Ancak talebin en dikkat çekici bölümü üç aya ilişkin:
Temmuz, Ağustos ve Eylül 2026.
Savcılık bu dönemde fonlardan çıkış yapan yatırımcıların sayılarının, çıkış tutarlarının ve kalan bakiyelerinin ayrıca ve ivedilikle bildirilmesini istedi. DHA/Habertürk’ün aktardığı müzekkere ayrıntıları, savcılığın bu üç aylık dönemi diğer kayıtlardan ayrıca ele aldığını ortaya koyuyor.
YEDİ YAPI BAĞLANTILI FONLAR MERCEK ALTINDA
Habertürk’ün DHA’ya dayandırdığı habere göre yazıda Pusula Finans, Tera Yatırım Menkul Değerler, Hedef Portföy Yönetimi, Bulls Yatırım Menkul Değerler, A1 Capital Menkul Değerler, Atlas Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı ve Pardus Menkul Kıymetler bağlantılı fonlara ilişkin kayıtlar talep edildi.
Soruşturma, TCK’nın 282’nci maddesinde düzenlenen suçtan kaynaklanan malvarlığı değerlerini aklama ile Sermaye Piyasası Kanunu’na muhalefet kapsamında yürütülüyor.
Burada önemli bir ayrıntının altını çizmek gerekiyor:
Basına yansıyan haberlerde kayıtların hangi başlangıç tarihinden itibaren istendiğine ilişkin farklı bilgiler bulunuyor. DHA/Habertürk, fonların kuruluşlarından tasfiye tarihine kadarki kayıtların istendiğini bildiriyor. Başka haberlerde ise 1 Ocak 2023 başlangıç tarihi veriliyor.
19 AĞUSTOS’TAN 22 EYLÜL’E: SORUŞTURMANIN YÖNÜ DEĞİŞİYOR
Yeni müzekkereyi önemli hale getiren, soruşturmanın önceki aşamasıyla birlikte okunduğunda ortaya çıkan tablo.
PD’nin daha önce ayrıntılarını aktardığı 19 Ağustos 2026 tarihli ilk müzekkerede savcılık, bazı hisselerde yaklaşık 100 kata ulaşan fiyat hareketleri ile fonların bu hisselerdeki işlemlerinin araştırılmasını SPK’dan istemişti.
Dosyada ayrıca bazı yatırımcıların hisseleri önce bireysel olarak alıp daha sonra fonlara sattıkları yönündeki iddiaların incelenmesi talep edilmişti.
Şimdi ikinci pencere açılıyor:
Hisseye kim girdi sorusunun yanına, fondan kim çıktı sorusu geliyor.
22 Eylül tarihli MKK talebi sayesinde soruşturma makamlarının yatırımcı bazındaki fon giriş-çıkış zamanlarını diğer sermaye piyasası işlemleriyle karşılaştırabilmesinin önü açılıyor.
KRİTİK TARİH: 17 EYLÜL
Bu nedenle Temmuz-Eylül döneminin ayrıca incelenmesi dikkat çekici.
SPK, 17 Eylül’de yedi portföy yönetim şirketine ait toplam 131 fonun tasfiyesine karar verdi. Ardından Tera Portföy fonlarının tasfiye sürecinde İş Bankası, diğer altı portföy şirketinin fonlarında ise Ziraat Bankası yetkilendirildi.
SPK’nın açıkladığı verilere göre bu fonlarda 455 bin 758 tekil yatırımcı bulunuyor.
Dolayısıyla MKK’dan istenen kayıtlar, tasfiye kararından önceki dönemde gerçekleşen yatırımcı hareketlerinin kişi ve işlem bazında incelenmesine imkân verecek.
300 MİLYAR TL’LİK ÇIKIŞ TALEBİ DE DOSYANIN ÖNÜNDE
Bu incelemenin önemi Tera Portföy’ün 20 Eylül’deki KAP açıklamasıyla daha da artıyor.
Şirket, fonlardaki iade talimatlarının kısa sürede yoğunlaşarak yaklaşık 300 milyar TL’ye varan bir çıkış talebine dönüştüğünü açıkladı.
300 milyar TL temerrüt tutarı değil, Tera Portföy’ün açıkladığı toplam çıkış/iade talebi.
Şirket ayrıca TRJ, FSU, TMM ve TRU fonlarındaki bazı iade talimatlarının 16, 17 ve 18 Eylül tarihlerinde ödendiğini; 18 Eylül’de Takasbank nezdindeki hesaplara getirilen işlem kısıtları ve blokeler sonrasında ödemelere devam edilemediğini bildirdi.
Bu nedenle MKK kayıtlarının ortaya çıkarabileceği önemli kronolojilerden biri de yatırımcıların satış talimatlarının hangi tarihlerde verildiği ve hangi tarihlerde sonuçlandığı olacak.
patronlardunyasi.com