Akbank’ın tahvil ihracına rekor talep: Sermaye riskine karşı tahvil kalkanı

Akbank, 8 Mart'ta sonuçlanan 10 yıl vadeli eurobond tahvil ihracında yüzde 7,2 getiri oranından 500 milyon dolar borçlanma sağladı.

Bankacıların büyük kısmını yabancı yatırımcılar tarafından satın alındığını belirttiği ihraca, bu rakamın 4 katından daha fazla, 2,2 milyar dolar talep geldi.

2,2 milyar dolarlık talep, Türkiye'de Basel III uyumu ihraç edilen sermaye benzeri tahviller arasında en yükseği. Yüzde 7,2'lik oran da Türk bankalarının şu ana kadar yaptığı Basel III uyumlu ihraçlar arasında ABD faizlerinin üstüne ödenen en az prime işaret ediyor.

10 yıl vadeli ve 5 yıl sonunda erken itfa opsiyonuna sahip olan 500 milyon ABD doları tutarındaki işlemin getirisi ve kupon oranı %7,20 olarak gerçekleşti. 

Akbank Yönetim Kurulu Başkanı Suzan Sabancı Dinçer, bankanın sermaye benzeri tahvil ihracına olan yüksek talebin yatırımcıların Türkiye’ye devam eden ilgisinin ve Türkiye’nin sağlam ekonomik temellerine olan inancının bir diğer göstergesi olduğunu vurguladı ve şu değerlendirmelerde bulundu:

“6-7 Mart’ta yatırımcılarla 2 gün süren toplantılar gerçekleştirdik. Amerika, Avrupa, Asya ve Orta Doğu olmak üzere farklı bölgelerden geniş bir yatırımcı gurubuna Türkiye’nin potansiyelini, Türk bankacılık sektörü ve Akbank’ın güçlü performansını anlattık. Türkiye’de Basel 3 uyumlu ihraç edilen sermaye benzeri tahviller arasında en yüksek talebi topladık. Güçlü bilançomuz, yüksek büyüme potansiyelimiz ve sağlam marka gücümüzle ihracımıza tüm dünyadan 170’in üstünde yatırımcı ilgi gösterdi. Toplam talep ihraç tutarının 4 katına ulaşarak 2 milyar doları aştı. Bu işlemimizle Türk bankalarının yaptığı Basel 3 uyumlu ihraçlar arasında ABD faizlerinin üstüne en az prim ödenen ihracı gerçekleştirdik. Bu da yatırımcıların, yüzde yüz Türk sermayeli Akbank’ı Türkiye’nin lider bankası olarak konumlandırdığını bir kez daha teyit etmiş oldu. Böylelikle Türkiye’nin uluslararası yatırımcılar nezdindeki itibarının en üst seviyede olduğunu da gösterdik. Bu işlemle Türkiye’ye getirdiğimiz fonlarla, önümüzdeki günlerde de ülkemizdeki yatırımlara en iyi koşullarda kaynak sağlamaya devam edeceğiz.”

BASEL III UYUMLU TAHVİL SERMAYE YETERLİLİĞİNİ YÜKSELTİYOR

Getiri oranının varlık türünde en düşük olmasına rağmen diğer benzer vadelerdeki eurobondlara görece bir miktar yüksek olmasının nedeni de bu. Sermaye benzeri tahviller, bilançoda doğrudan bankaların sermayesine eklenerek "kritik eşik"ten uzaklaşmalarını, bu sayede de kredi kanallarını açacak gerekli manevralar için alan kazanmalarını sağlıyor.

İLK İHRAÇ 2015'TE VAKIFBANK'TAN GELDİ

Basel III uyumlu sermaye benzeri tahvil ihraçları Türkiye'de henüz çok yeni. İlk ihraç 2015'te Vakıfbank tarafından 2025 vadeli tahville gerçekleşti. O tarihte Banka 500 milyon dolarlık ihraçla sermaye yeterlilik rasyosunu tek bir hamleyle 90 baz puan yükseltmişti.