Analistler neden Pınar Süt için kötümser?
Pınar Süt hisseleri neden en az beğenilenler arasına girdi?Yapı Kredi Yatırım analistleri Pınat Süt'ü an az beğendiği listesine ekledi
Yapı Kredi Yatırım, en az sevdiği hisseler listesine Pınar Süt'ü eklerken, Otokar'ı listeden çıkardı.
Her iki hisse için de "tut" tavsiyesi veren analistlerin Pınar Süt için hedef fiyat önerisi 17,12; Otokar için ise 126,19 lira.
Neden Pınar Süt için kötümser?
-Geçen yıl okul sütü projesinden gelen olumlu etkinin azalmasını bekleyen analistler, 2016'da yüzde 4 olarak gerçekleşen büyüme hızının 2017'de yüzde 1'e düşmesini bekliyor.
-Şirket 2016 yılında 2 yüzde puan pazar payı kaybetti. Eğer piyasaya sürülmesi beklenen yeni bir ürün yoksa 2017'de de bu konuda bir iyileşme öngörülmüyor.
-Düşük talep ortamında Pınar Süt'ün 0,4 puan marj kaybı kaydedeceğini düşünen analisler, geçen yıldan gelen yüksek baz etkisi (özellikle ilk yarıda) ve çiğ süt fiyatlarına gelen zammın bunda etkili olacağını belirtti.
-Dördüncü çeyrek bilanço beklentileri ise şöyle: FAVÖK kârının yıllık bazda yüzde 10 düşmesi, artan döviz kayıpları nedeniyle bir yıl önce 24 milyon lira olarak gerçekleşen net gelirlerin 6 milyon liraya düşmesi ve tek seferlik satış gibi gelişmelerden gelen gelir desteğinin geri çekilmesi.
Neden Otokar için iyimser?
-Zayıf gelen dördüncü çeyrek finansalları nedeniyle hisse BIST 100'ün yüzde 5 altında performans sergiledi.
-2017'nin ilk yarısı için savunma ve turizimdeki talep düşüklüğü nedeniyle finansalsorunlar devam edecek olsa da, yeni projelerle ilgili haber akışı hisseyi destekleyebilir.
